Wszystko wskazuje, że tegorocznym przebojem wśród inwestorów okażą się obligacje skarbowe. Ten instrument rynku kapitałowego nie tylko pozwala niwelować wpływ inflacji na nasze oszczędności, ale też daje duże poczucie bezpieczeństwa.
Choć sytuacja na globalnym rynku kapitałowym nieco się uspokoiła, ceny surowców i żywności spadają, a niektóre sygnały zdają się wskazywać, że szczyt światowej inflacji jest już za nami, to nadal dominuje niepewność. Jest ona podyktowana przede wszystkim cały czas trwającą wojną w Ukrainie, a także coraz bardziej zaostrzającymi się poczynaniami Chin wobec Tajwanu. W tej sytuacji przynajmniej przez najbliższe miesiące inwestorzy będą raczej sceptycznym okiem spoglądali na rynek akcji, a większe zainteresowanie będzie towarzyszyło obligacjom skarbowym.
Gdzie kupić obligacje?
Najprostszym sposobem kupna obligacji jest skorzystanie z pośrednictwa jednego z bardzo wielu domów maklerskich. Innym wyjściem jest odkupienie obligacji od ich posiadacza – większość obligacji w Polsce jest emitowanych na okaziciela, nie ma więc przeszkód, aby kupić obligacje na przykład od szwagra. W takim jednak wypadku musimy dokonać odpowiedniej zmiany w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych.
Wydaje się jednak, że lepszym sposobem inwestowania w obligacje jest kupno jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego, który inwestuje w obligacje.
Czym są fundusze obligacji
Fundusze obligacji to fundusze inwestycyjne, które inwestują nasze pieniądze w obligacje. Decydując się na tę formę inwestycji trzeba sprawdzić jakie obligacje fundusz ma w swoim portfelu. Bo nie muszą to być wyłącznie obligacje skarbowe, ale również, albo nawet przede wszystkim korporacyjne.
Te drugie to papiery skarbowe emitowane przez przedsiębiorstwa. Z reguły oferują one nieco wyższą stopę zwrotu, ale jednak są znacznie mniej bezpieczne niż „skarbówki” i adresowane są raczej do osób wykazujących większą tolerancję na ryzyko.
Kupując jednostki uczestnictwa funduszu obligacji warto więc „spenetrować” jego portfel i sprawdzić jakimi papierami wartościowymi zainteresowany jest zarządzający funduszu obligacji. Wydaje się też, że szczególną uwagę powinniśmy poświęcić tym funduszom obligacji, które nie ograniczają się tylko do inwestowania w polskie papiery skarbowe, ale mają też w swoich portfelach obligacje emitowane przez rządy innych – gospodarczo stabilnych – państw. To zapewnia większą dywersyfikację, a dywersyfikacja to pierwsza z zasad, którymi powinien się kierować ostrożny inwestor.
Odpowiedź na pytanie zawarte w tytule nie jest więc trudna. Najpierw musimy podjąć decyzję czy chcemy inwestować w obligacje indywidualnie, kupując je w domu maklerskim, czy jednak wybieramy fundusze obligacji. W tym drugim przypadku postawmy na renomowane towarzystwo funduszy inwestycyjnych i sprawdźmy portfel wybranego funduszu obligacji.
Zastrzeżenia prawne
Niniejsza wiadomość ma charakter informacyjny oraz reklamowy i nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu Cywilnego, ani usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego. Nie należy jej traktować jako rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Materiały i informacje prezentowane w niniejszym dokumencie służą jedynie celom informacyjnym, reklamowym lub promocyjnym i nie powinny być wyłączną podstawą podejmowania jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. W szczególności, informacje te nie stanowią rekomendacji inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe ani usługi doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (tj. Dz.U. z 2022 r. poz. 1500, z późn. zm.), jak również oferty w rozumieniu przepisów Kodeksu cywilnego (tj. Dz.U. z 2022 r. poz. 1360, z późn. zm.). Caspar TFI S.A. oraz Caspar Asset Management S.A. informują, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko.